今年的A股用一句话概括：上半年万物皆可AI，下半年华为遥遥领先。
纯粹的概念题材，我是坚决远离的，但是产业趋势，我是要坚决拥抱的。
什么是产业趋势呢？
政策+技术/产品+核心玩家推进+即将或正在爆发的业绩，这是我眼中的产业趋势。
这轮华为推进的科技浪潮还是有很多值得关注的点：
一个是华为高端手机回归，原本一潭死水的消费电子迎来一波小高潮，但消费电子终究是成熟产业，只有结构性复苏机会，持续成长性存疑 。
一个是华为汽车引导智能驾驶浪潮。这个机会9月底我就超前研究预判到了，赛力斯只是马前卒，中长期的机会是智能驾驶产业链。
国产算力涨幅过高，毫无安全边际；当然后续还会有华为机器人，这块暂时不多聊了。
今天简单聊聊卫星通信（6G）隐形冠军——移远通信。
1、三季报困境反转
上半年因为物联网行业景气不及预期，公司研发投入过大，导致业绩持续下滑，股价也是大幅暴杀。
但三季报公司利润开始走出阴霾，扣非净利润同比高增，如果四季度业绩能够进一步改善，那么就确认反转。
Q3营收34.55亿，同比微增，环比增长2.37%，营收短期基本止住下跌趋势。

比较超预期的是扣非净利润0.89亿，同比增长18%，环比二季度更是大幅改善，这里面有公司降本增效的作用，也有一些财务调节的成分在。
公司研发还是维持高投入，前三季度高达12亿的研发费用，全部费用化，大幅拖垮了净利润。
如此激进的研发有利有弊吧！
坏消息是短期表观业绩肯定不好看；
好消息是公司的竞争力在提高，为未来的成长蓄力。
老二广和通一年也就6亿研发，总不能研发全都打水漂吧。
昨天我跟某位长期跟踪移远的研究员讨论，观点是初步确认困境反转，明天有望涨停，没想到一语成谶。

2、大佬纹丝不动
不同于其他暴雷股，但凡业绩不及预期，机构都是跑快快。
移远通信十大股东一股未动，依旧坚定看好，其中不乏葛卫东、重阳资本等大佬，疯狂跑路的外资更是一反常态逆势加仓。

他们到底看到了什么呢？
3、赔率惊人
昨天我也聊到，很多公司短期业绩不行，碰上大熊市，直接戴维斯双杀，股价往往会跌过头。
这里面有很多机会，只要公司某个季度业绩高增长，或者遇到产业风口，赔率是极其惊人的。
目前移远通信的基础赔率是3年一倍，如果后续业绩反转、景气复苏、产业爆发，大概率有望演变成2年1倍甚至1年1倍的超高赔率。
熊市多研究，牛市发大财，先插个眼，留待未来1-2年后回顾。
最后猜一猜：昨晚有一位老朋友三季报高增长，今天股价也是大涨，距离历史新高仅有一步之遥。
股价走势如下图，猜猜它是谁

更多三季报解读，尽在叶秋投研圈！
话不多说了，咱们留言区见！
无私的分享也需要一丝心灵的慰藉， 别忘了点赞再看转发支持一下。
特别提示：以上内容仅为个人投资思考和记录，不构成投资建议。